Bagi pembekal alat ganti kereta global, 2023 akan menjadi beg campuran. Terdapat masalah pada tahun itu, seperti pengeluaran kenderaan global yang semakin meningkat, yang akhirnya mencecah 90 juta unit, melepasi paras 2019, didorong oleh permintaan yang kukuh dan penambahbaikan beransur-ansur dalam rantaian bekalan. Terdapat juga halangan, termasuk ketidaktentuan geopolitik. , inflasi, kadar faedah yang tinggi dan pergerakan kadar pertukaran yang buruk. Apa yang patut diberi pengiktirafan ialah, dengan latar belakang ini, kebanyakan syarikat masih mencapai sasaran kewangan tahunan mereka, dengan hasil, keuntungan operasi dan margin keuntungan semuanya meningkat berbanding dengan 2022.
Hasil dan keuntungan secara amnya meningkat, dan margin keuntungan perlu dipertingkatkan
Data menunjukkan bahawa pada tahun 2023, pengeluaran kereta global akan meningkat sebanyak 9% tahun ke tahun, dengan Amerika Utara meningkat sebanyak 9%, Eropah meningkat sebanyak 13%, dan China meningkat sebanyak 9%. Terima kasih kepada peningkatan yang stabil dalam keluaran dalam tiga pasaran kereta utama arus perdana dunia, prestasi pembekal alat ganti pada tahun 2023 telah meningkat dengan ketara berbanding beberapa tahun lalu.
Pertama sekali, dari perspektif hasil, kecuali ON Semiconductor, yang kira-kira sama seperti pada 2022, jualan semua syarikat lain telah meningkat kepada tahap yang berbeza berbanding dengan 2022, dan lebih separuh daripada mereka telah mencapai dua digit. bertambah. Bosch telah mencapai kedudukan utama dengan hasil lebih daripada 100 bilion dolar AS, dan produknya mempunyai permintaan yang kukuh dalam kedua-dua bidang perniagaan tradisional dan baru muncul.
Dari segi keuntungan operasi, kecuali Sensata (yang dipengaruhi oleh perbelanjaan yang berkaitan dengan rancangan penstrukturan semula pada suku ketiga dan perbelanjaan yang berkaitan dengan keluarnya perniagaan Spear Marine), kebanyakan syarikat juga mencapai dua digit tahun ke- peningkatan tahun, antaranya kenaikan Continental Dan Dana tahun ke tahun adalah setinggi tiga digit.
Dari segi margin keuntungan, kebanyakan syarikat juga telah meningkat berbanding dengan 2022, tetapi perlu diperhatikan bahawa margin keuntungan pembekal masih sangat rendah berbanding beberapa tahun lalu. Purata margin keuntungan 20 syarikat alat ganti yang dikira oleh Gasgoo Auto ialah 7.5% pada 2023, manakala purata margin keuntungan pembekal lima tahun lalu ialah 8.1%. Malah, pada masa ini lebih daripada 60% syarikat alat ganti masih mempunyai margin keuntungan sebanyak 5% dan ke bawah, termasuk gergasi alat ganti seperti Bosch, Continental, ZF dan Magna.
Laporan penyelidikan oleh Roland Berger menunjukkan bahawa transformasi pembekal alat ganti tradisional kepada elektrik dan pintar memerlukan pelaburan awal yang besar, tetapi pada masa ini, kenderaan elektrik masih dalam tempoh peralihan dan peringkat popularisasi pasaran, dan ia jarang membawa faedah kepada pengeluar alat ganti. Hasil yang cukup untuk mengimbangi perbelanjaan. Selain itu, perniagaan elektrifikasi kebanyakan syarikat kenderaan masih mengalami kerugian. Ditambah pula dengan perang harga dalam pasaran kereta, tekanan untuk mengurangkan kos dihantar kepada syarikat alat ganti, memberikan tekanan lanjut pada margin keuntungan pembekal.
Bosch telah menangguhkan sasaran margin keuntungan 7%nya selama satu hingga dua tahun kerana ia meramalkan persekitaran ekonomi yang sukar tahun ini. "2024 akan menjadi lebih sukar daripada yang dijangkakan, dan tahun-tahun akan datang akan meletakkan permintaan yang lebih tinggi pada semua perniagaan kami..."
Elektrifikasi dan kecerdasan telah menjadi pemacu penting untuk pertumbuhan perniagaan
Berbanding dengan gergasi alat ganti tradisional, sesetengah pembekal yang mendapat manfaat daripada perniagaan automotif yang muncul seperti elektrifikasi dan risikan mempunyai prestasi kewangan yang lebih cemerlang.
Sebagai contoh, ON Semiconductor, yang menghasilkan sensor dan cip untuk syarikat kereta seperti Volkswagen Group, mencapai keuntungan bersih sebanyak AS$2.184 bilion dan margin keuntungan operasi sebanyak 30.8% berdasarkan hasil sebanyak AS$8.25 bilion pada 2023, terima kasih kepada perniagaan Silicon karbida yang semakin berkembang, tahun lepas, hasil bahagian perniagaan ini meningkat lebih daripada 4 kali tahun ke tahun. ON Semiconductor menjangkakan pertumbuhan dalam cip silikon karbida dan kawasan lain untuk membantu pendapatannya berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun 10% hingga 12%, mengembangkan jualannya kepada $13.9 bilion dan aliran tunai percuma kepada $3.5 bilion menjelang 2027 kepada AS$4 bilion, dengan pada masa itu ia akan menduduki 40% daripada pasaran cip automotif silikon karbida.
Teknologi Vitesco boleh dikatakan dilahirkan semula kerana elektrifikasi. Pada 2023, Vitesco Technology merekodkan pesanan baharu berjumlah lebih daripada 12 bilion euro, yang mana kira-kira 8.3 bilion euro datang daripada produk berkaitan elektrifikasi. Sehingga 2023, pesanan tertunggak Vitesco Technology melebihi 50 bilion euro, lebih separuh daripadanya berkaitan dengan elektrifikasi. Puluhan bilion euro tempahan sedia ada untuk perniagaan elektrifikasi telah meletakkan asas yang kukuh untuk pembangunan Vitesco Technology pada masa hadapan.
Sensata juga mendapat manfaat daripada ledakan dalam elektrifikasi. Syarikat itu telah memperoleh lebih daripada $1.3 bilion dalam peluang elektrifikasi sejak tiga tahun lalu, yang kebanyakannya adalah perniagaan kitaran panjang. Antaranya, jualan perniagaan elektrifikasi syarikat akan meningkat hampir 50% pada 2023, mencecah kira-kira AS$700 juta, menyumbang lebih daripada 17% daripada jumlah jualannya.
Pembekal perisian automotif dan komponen elektronik Aptiv mencapai rekod tertinggi dalam hasil, keuntungan dan aliran tunai pada 2023, mencerminkan pertumbuhan kukuh portfolio produk berkaitannya. Di tengah-tengah trend ke arah kereta yang ditakrifkan perisian, syarikat itu mencapai rekod tempahan perniagaan baharu untuk tahun ketiga berturut-turut, dengan tempahan melebihi $34 bilion.
Pembekal elektronik automotif Visteon juga telah mengambil alih pertumbuhan produk dan perniagaan baharu yang dibawa oleh aliran digital dan elektrifikasi industri. Visteon berkata perniagaan baharu pada 2023 meningkat 20% tahun ke tahun kepada $7.2 bilion, meliputi semua barisan produk terasnya. Selain itu, Visteon turut melancarkan 129 produk baharu pada 2023, peningkatan hampir 200% daripada 45 pada 2022.
Dengan pasaran kenderaan elektrik pintar global yang berkembang pesat, landskap pembekal alat ganti kereta berubah dengan pantas. Persaingan semakin sengit apabila kedua-dua pemain baharu dan pembekal tradisional bersaing untuk pasaran kenderaan elektrik yang berkembang pesat. Apabila kuasa baharu merebut peluang dan bergerak ke barisan hadapan rantaian bekalan kenderaan elektrik, syarikat alat ganti tradisional juga mesti melabur dalam teknologi baharu tepat pada masanya untuk mengelak ketinggalan.
Kos buruh meningkat, 2024 masih akan menjadi tahun yang sukar
"Pada 2024, kadar pertumbuhan pengeluaran global kereta penumpang dan kenderaan komersial ringan dijangka antara -1% dan 1%, dan pasaran kereta masih menghadapi cabaran besar." Ini adalah tinjauan Continental untuk pasaran kereta pada tahun 2024. Khususnya dalam kumpulan itu, Continental secara khusus menyatakan bahawa kos pampasan buruh yang semakin meningkat tahun ini dijangkakan kira-kira 500 juta euro, yang akan memberi kesan ketara ke atas keuntungannya pada 2024.
Malah, sebagai tambahan kepada Continental, banyak pembekal alat ganti telah menyebut tekanan yang disebabkan oleh kenaikan kos buruh dalam tinjauan prestasi mereka untuk 2024. "Kami menjangkakan kos input bersih meningkat lagi tahun ini," sebahagiannya disebabkan oleh "harga buruh meningkat," Ketua Pegawai Eksekutif Magna International Swamy Kotagiri berkata pada panggilan persidangan dengan penganalisis pada 9 Februari.
Eksekutif Lear juga menyebut inflasi gaji dalam tenaga kerja sebagai salah satu isu utama yang dihadapi syarikat. Ketua pegawai kewangan Lear, Jason Cardew, mendedahkan bahawa gaji syarikat meningkat dua kali ganda kadar kenaikan tahunan biasa 3%-4%, yang mempunyai kesan material ke atas keuntungan.
Pembekal juga akan merasakan kos buruh yang lebih tinggi kerana mereka juga perlu kekal berdaya saing dalam merekrut dan mengekalkan pekerja, terutamanya selepas pembuat kereta UAW dan Tiga Besar Detroit bersetuju untuk merekodkan kenaikan gaji tahun lepas. . Tetapi bagi pembekal yang lebih kecil, mungkin sukar untuk meningkatkan gaji sambil kekal berdaya saing.
Di samping peningkatan kos buruh, inflasi dan konflik geopolitik akan terus menyebabkan persekitaran ekonomi yang lemah. Menurut anggaran Bosch, ekonomi global tidak akan mula mempercepatkan pertumbuhan sehingga 2025, dan 2024 juga akan menjadi tahun yang sukar.
